Collect & Exchange aparece en rutas iDEAL de casinos; comerciantes aún sin identificar
Entrada en el registro CySEC y un endpoint API visto en múltiples flujos de pago de casinos
Puntos clave
- Collect & Exchange CY Ltd aparece en el registro autorizado de CASP de CySEC como CASP003/25 con registro HE456884 en Limassol.
- FinTelegram registró repetidamente el endpoint api.collectnexchange.cy dentro de varias rutas de checkout iDEAL de casinos, pero no capturó liquidaciones completas.
- El cofundador Yaron Noah nombró públicamente a Asaf Hanukaev como cofundador y describió tecnología propietaria, pero eso no establece titularidad beneficiaria ni control de integración.
- El artículo 70(4) de MiCA requiere autorización PSD2 para servicios de pago relacionados, por lo que la pata de pago en euros necesita identificar una parte autorizada por PSD2.
- Resolver la cuestión del comerciante exige contratos, registros de onboarding y documentación de liquidación a nivel de transacción.
Collect & Exchange CY Ltd figura en el registro de la Cyprus Securities and Exchange Commission para proveedores autorizados de servicios de criptoactivos y su endpoint API apareció repetidamente en rutas de checkout iDEAL de casinos examinadas por FinTelegram. El cofundador Yaron Noah se ha identificado públicamente a sí mismo y a Asaf Hanukaev como fundadores y ha descrito tecnología propietaria, pero el registro público y las capturas de rutas de FinTelegram no establecen qué parte actuó como comerciante, quién debía recibir la liquidación ni si la pata de pago en euros se prestó bajo la Payment Services Directive (PSD2).
Qué muestran la entrada en CySEC y las declaraciones de los fundadores sobre Collect & Exchange
Collect & Exchange CY Ltd aparece en el registro de CASP autorizados de CySEC bajo la referencia CASP003/25 y publica su número de registro HE456884 con dirección en Thessalonikis 13, Limassol. En una publicación de LinkedIn revisada por FinTelegram, Yaron Noah se identifica como CEO y cofundador y nombra a Asaf Hanukaev como cofundador y socio; Noah también afirma que el negocio opera con tecnología que desarrolló. Esas son declaraciones públicas atribuibles pero no prueban por sí solas participaciones accionarias, titularidad beneficiaria u control operativo en integraciones concretas.
Los servicios que la empresa describe públicamente incluyen custodia de cripto, intercambio de cripto a fondos, intercambio cripto a cripto y transferencias de cripto. FinTelegram señaló una incongruencia en las referencias de licencia: la publicación de Noah usa la etiqueta “PYKS 1/25” mientras que el registro de CySEC y los propios términos de la empresa usan CASP003/25. Esa discrepancia requiere aclaración pero no niega la presencia de la empresa en el registro oficial.
El endpoint API recurrente visto en rutas de checkout iDEAL de casinos
FinTelegram revisó secuencias de checkout visibles donde aparece un endpoint api.collectnexchange.cy dentro de cadenas de navegación. Esas rutas registradas describen pasos técnicos de navegación y no son evidencia de transferencias de dinero completadas, conversiones de cripto exitosas o recibos de liquidación finales. Ejemplos capturados incluyen:
Viu-Viu: tx.segopay.com → nexorafintech.com → api.collectnexchange.cy → pay.ideal.nl (descriptor muestra COLLECT EXCHANGE vía Trust Payments)
GXBet: tx.segopay.com → nexorafintech.com → api.collectnexchange.cy → pay.ideal.nl (descriptor de Collect Exchange visible)
Byno.xyz: tx.segopay.com → billing-24.com → api.collectnexchange.cy → pay.ideal.nl (descriptor muestra COLLECT EXCHANGE vía Trust Payments)
Winhero: tx.segopay.com → nexorafintech.com → billing-24.com → api.collectnexchange.cy → pay.ideal.nl (descriptor de Collect Exchange visible)
Una petición separada, caducada, de 200 € mostró Collect & Exchange con Stripe, pero FinTelegram no pudo atribuir esa ruta a un casino específico y avisó de que no debe considerarse prueba de una integración con Stripe vinculada a ningún operador individual.
La aparición repetida del mismo endpoint API y de la misma redacción en los descriptores respalda una conexión técnica entre Collect & Exchange y ciertos flujos de checkout, pero las grabaciones no demuestran si Collect & Exchange actuó como comerciante, como proveedor de servicios de cripto, como intermediario de pagos u otro participante en cada arreglo. Tampoco identifican al beneficiario final de ninguna liquidación.
Por qué la registración MiCA no resuelve la pregunta sobre la pata de pago en euros
La autorización bajo MiCA cubre servicios de criptoactivos, pero el artículo 70(4) del Markets in Crypto-Assets Regulation permite servicios de pago relacionados solo cuando el proveedor de servicios de criptoactivos o el tercero relevante está autorizado bajo PSD2. Eso plantea dos cuestiones de cumplimiento separadas: qué entidad realizó un servicio de pago regulado en las rutas observadas y bajo qué autorización PSD2; y si alguna parte en la cadena efectuó iniciación de pago, acquiring o liquidación para flujos denominados en euros.
Un endpoint API que aparece en una cadena de navegación no puede responder a esas preguntas. Identificar al proveedor de servicios de pago regulado o a la institución de pago licenciada responsable de cualquier pata de checkout en euros requiere contratos y registros de onboarding, detalles de la cuenta de comerciante y documentación de liquidación de transacciones.
Marketing, términos contractuales y la disonancia sobre iGaming
El anuncio de producto del 21 de enero de 2026 de Collect & Exchange incluyó explícitamente iGaming entre los sectores previstos para su servicio de crypto-acquiring, mientras que los propios términos publicados por la empresa contienen dos restricciones formuladas de modo distinto sobre actividad relacionada con el juego. La cláusula 10.1.4 prohíbe de forma amplia actividades relacionadas con el juego, mientras que la Sección 17, punto 24(b)(2) prohíbe apuestas, juegos o actividades de gambling sin la debida autorización o licencia.
Los términos también describen una API para solicitudes de pago y recuperación de estado, pero la descripción general del producto en el material de marketing no establece el papel operativo del endpoint específico api.collectnexchange.cy observado en las rutas iDEAL. Comparar un anuncio de marketing y términos contractuales con las capturas de ruta no establece por sí mismo un incumplimiento contractual o una falta de cumplimiento regulatorio.
Las preguntas pendientes sobre el comerciante y el onboarding
FinTelegram detalla los seguimientos concretos necesarios para resolver el panorama de la cuenta de comerciante:
Identificar el cliente contratante para cada integración registrada — operador de casino, gateway u otro intermediario.
Producir los registros de incorporación de comerciantes que muestren qué dominios de casino y mercados objetivo se divulgaron a Collect & Exchange o a otros participantes en la cadena.
Producir instrucciones de liquidación y documentación a nivel de transacción que muestren cuentas beneficiarias y si la liquidación se realizó mediante una entidad autorizada bajo PSD2.
Aclarar qué parte realizó cualquier acquiring en euros o iniciación de pago y bajo qué licencia o acuerdo de pasaporte.
Hasta que se produzcan esos hechos, el registro público contiene un CASP regulado listado por CySEC, fundadores nombrados públicamente y evidencia técnica recurrente de un endpoint API en los flujos de caja de casinos. Esa combinación es un punto de partida para el escrutinio regulatorio y contractual, no una prueba de que cada actividad conectada contara con las autorizaciones de pago o de juego necesarias.
Cómo pueden los lectores ayudar a establecer los vínculos faltantes
FinTelegram invita a cualquiera con conocimiento directo de las integraciones de Collect & Exchange en casinos, onboarding de comerciantes, socios gateway o arreglos de liquidación a contactar su canal confidencial a través de Whistle42. Contratos, paquetes de onboarding, recibos de transacciones o avisos de liquidación responderían las preguntas centrales que FinTelegram ha identificado y podrían mostrar qué entidad legal prestó servicios de pago para las patas de checkout en euros.
Si su organización necesita el contexto regulatorio para estas preguntas, vea nuestros reportes sobre [payments](/payments) y [regulation](/regulation).
Preguntas frecuentes
¿Collect & Exchange CY Ltd está autorizada por CySEC?
Sí, Collect & Exchange CY Ltd aparece en el registro de CASP autorizados de la Cyprus Securities and Exchange Commission bajo la referencia CASP003/25 y figura con el registro HE456884 en Thessalonikis 13, Limassol. Los materiales públicos de la empresa también hacen referencia al mismo tag CASP003/25 mientras que una publicación de LinkedIn usó la etiqueta PYKS 1/25, lo que según FinTelegram requiere aclaración.
¿La presencia de api.collectnexchange.cy demuestra depósitos completados en casinos?
No, las secuencias de checkout registradas muestran un endpoint repetido en cadenas de navegación pero no demuestran transferencias de dinero completadas, conversiones de cripto exitosas ni beneficiarios finales de liquidación. Las capturas de FinTelegram reflejan pasos técnicos de navegación y no documentación de liquidación a nivel de transacción.
¿Quiénes son los fundadores vinculados públicamente a Collect & Exchange?
Yaron Noah se ha identificado públicamente como CEO y cofundador y nombró a Asaf Hanukaev como cofundador y socio en una publicación de LinkedIn revisada por FinTelegram. Esas son declaraciones públicas y por sí solas no establecen participaciones accionarias ni titularidad beneficiaria.
¿Por qué MiCA no autoriza automáticamente los servicios de pago en euros en estos flujos?
La autorización MiCA para servicios de cripto no autoriza por sí sola servicios de pago denominados en euros; el artículo 70(4) de MiCA permite servicios de pago relacionados solo cuando el proveedor de servicios de criptoactivos o el tercero pertinente está autorizado bajo PSD2. Por ello es necesario identificar la parte autorizada bajo PSD2 para explicar la pata de pago en euros.
¿Qué pruebas resolverían las preguntas sobre comerciante y liquidación?
Los acuerdos contractuales con clientes, registros de onboarding de comerciantes, recibos de transacciones y avisos de liquidación identificarían qué entidad contrató la integración, qué jurisdicciones y dominios de casino se divulgaron y qué cuenta recibió finalmente la liquidación. FinTelegram ha solicitado dicha documentación a través de su canal confidencial Whistle42.
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Sobre el autor
Priya Nair
Corresponsal de pagos
Priya Nair cubre pagos y fintech en la industria del juego: acuerdos con procesadores y PSP, lanzamientos de métodos de pago, raíles cripto y los cambios de cumplimiento que deciden con qué puede pagar realmente el jugador en la caja. Abre con el acuerdo o el lanzamiento, nombra con precisión empresas y métodos, y traduce la jerga a lo que operadores y jugadores ganan o pierden. De los pilotos de open banking a la liquidación con stablecoins y las reglas de contracargos, Priya Nair sigue el dinero que mueve la industria.
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