El verdadero problema de los pagos en África: Interoperabilidad

África enfrenta un desafío en el ámbito de los pagos que no pasa por la falta de adopción digital. El verdadero problema es la interoperabilidad de los sistemas financieros locales con los globales. A pesar de que las empresas africanas pueden recibir instrucciones de pago global rápidamente, el desembolso en cuentas locales sigue siendo lento o incluso fallido.

Más allá de la simple adopción

El discurso dominante sobre los pagos en África suele centrarse en el acceso limitado a la banca. Sin embargo, en el evento Digital Payments Expo en Lagos, el Banco Central de Nigeria destacó un nuevo enfoque hacia la resiliencia de la infraestructura, la ciberseguridad y los servicios financieros impulsados por IA. África ya está construyendo una capa avanzada más allá de la adopción digital básica.

El problema es que sólo el 12% de las transacciones intraafricanas se procesan completamente en el continente, según datos del FMI. La mayoría pasa por EE. UU. y Europa, creando un problema de arquitectura más que de tecnología.

El rol limitado de las stablecoins

Las stablecoins han ganado protagonismo en África, reportándose un aumento del 52% en valor en cadena entre 2024 y 2025 en África subsahariana. Nigeria lidera este avance, con el 95% de los encuestados prefiriendo recibir pagos internacionales en monedas estables. Esto responde a la fuerte devaluación del naira.

Aún así, las stablecoins no solucionan el problema de la llegada. Los proveedores nigerianos que reciben USDC necesitan convertirlo a naira para gastos locales. El último tramo crucial ocurre en redes locales de compensación, no en la blockchain.

Las tres capas necesarias

Para operar eficazmente en mercados africanos, las empresas necesitan:

• Liquidez unificada: Una capa integrada de activos donde convivan monedas fiat y stablecoins, sin necesidad de decisiones de conversión constantes.
• Conversión en tiempo real con precios transparentes: La volatilidad del tipo de cambio afecta estructuralmente a los negocios.
• Entrega local de última milla: Integración directa con plataformas locales como NIBSS en Nigeria o M-Pesa en Kenia es fundamental.

Estas capas, presentes en sistemas como PhotonPay, ofrecen una solución cohesiva que cubre el último tramo financiero crucial para los negocios.

La arquitectura hacia la que avanzamos

PhotonPay apuesta por una infraestructura donde estas capas trabajen en conjunto y no por separado. Su plataforma ofrece un manejo unificado y transparente de activos, junto con integración local para asegurar la entrega efectiva de fondos.

Reflexión final

El debate no debería ser stablecoins contra fiat, sino cómo ambos pueden operar juntos sin fricciones. La arquitectura financiera del futuro debe permitir un flujo de capital digital donde la oportunidad realmente se traduzca en crecimiento económico local.