Sands China coloca US$1.0bn en notas para refinanciar deuda de marzo de 2027
Oferta senior sin garantía en dos tramos; cierre previsto el 3 de noviembre
Puntos clave
- Sands China Ltd colocó US$1.0 billion en notas senior sin garantía en dos tramos y espera ingresos netos de aproximadamente US$989 million.
- La oferta incluye US$700 million al 6.4% venciendo el 8 January 2032 (valoradas al 99.851%) y US$300 million al 6.7% venciendo el 8 November 2033 (valoradas al 99.954%).
- Los ingresos, más efectivo disponible, se usarán para redimir US$700 million de notas al 2.3% con vencimiento el 8 March 2027 y para pagar la línea de crédito revolvente de 2024.
- Barclays Capital Inc, BofA Securities Inc y Goldman Sachs & Co LLC son representantes de los compradores iniciales; el cierre está previsto para el 3 de noviembre.
Sands China Ltd ha colocado US$1.0 billion en notas senior sin garantía en dos tramos, con ingresos netos esperados de aproximadamente US$989 million, dijo la compañía en un registro ante la Hong Kong Stock Exchange el miércoles. La operación refinancia parcialmente US$700 million de notas senior al 2.3% con vencimiento el 8 March 2027 y también reembolsa montos bajo su línea de crédito revolvente de 2024.
Estructura del acuerdo y precios
La oferta consta de dos tramos:
US$700 million de notas con una tasa de interés anual de 6.4 percent, venciendo el 8 January 2032, valorizadas al 99.851 percent del principal.
US$300 million de notas con un cupón de 6.7-percent, con vencimiento el 8 November 2033, valorizadas al 99.954 percent del principal.
Los intereses de ambos tramos se pagarán semestralmente. Sands China dijo que celebró un contrato de compra el martes con Barclays Capital Inc, BofA Securities Inc y Goldman Sachs & Co LLC como representantes de los compradores iniciales.
Uso de los ingresos y calendario
Sands China indicó que los ingresos, junto con efectivo disponible, se usarán para redimir en su totalidad los US$700 million pendientes de notas senior al 2.3% con vencimiento el 8 March 2027, incluidos los intereses devengados. Los fondos también reembolsarán el saldo pendiente bajo la línea de crédito revolvente 2024 del grupo y apoyarán propósitos corporativos generales, incluido gasto de capital; el registro no asignó montos a cada uso. La transacción se espera que cierre el 3 November, sujeta a condiciones de cierre habituales.
La compañía ha recibido una carta de elegibilidad de la Hong Kong Stock Exchange para la propuesta de listado de las notas. Sands China Ltd es una subsidiaria de la estadounidense Las Vegas Sands Corp y opera The Venetian Macao, The Londoner Macao, The Parisian Macao y Plaza Macao en Cotai, además de Sands Macao en la península de la ciudad. [Operaciones de casino](/casino)
"La emisión permitiría extender el perfil de vencimientos de la deuda de la compañía y fortalecer aún más la posición de liquidez del grupo", dijo la junta de la compañía en el registro, refiriéndose a la emisión de notas.
Preguntas frecuentes
¿De qué tamaño y tramos es la oferta de notas de Sands China?
La oferta es de US$1.0 billion en dos tramos: US$700 million al 6.4% con vencimiento el 8 January 2032 y US$300 million al 6.7% con vencimiento el 8 November 2033. Las notas 2032 se valoraron al 99.851% y las 2033 al 99.954%.
¿Cómo usará Sands China los ingresos de las notas?
Sands China usará los ingresos junto con efectivo disponible para redimir en su totalidad US$700 million de notas senior al 2.3% con vencimiento el 8 March 2027 y para reembolsar el saldo pendiente de su línea de crédito revolvente 2024, además de fines corporativos generales y gasto de capital.
¿Quiénes son los compradores iniciales y cuándo cierra la transacción?
Sands China firmó un acuerdo de compra con Barclays Capital Inc, BofA Securities Inc y Goldman Sachs & Co LLC como representantes de los compradores iniciales; la transacción se espera que cierre el 3 November, sujeta a condiciones de cierre habituales.
¿Obtuvo Sands China elegibilidad para listar las notas?
Sí, la compañía recibió una carta de elegibilidad de la Hong Kong Stock Exchange para la propuesta de listado de las notas, según el registro presentado.
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Oliver Grant
Corresponsal de tecnología del sector
Oliver Grant cubre la maquinaria tecnológica y de negocio del iGaming: acuerdos de plataformas y datos, herramientas de IA y cumplimiento, cambios en la afiliación y el marketing, y las cifras trimestrales detrás de todo ello. Sus artículos abren con el anuncio, citan proveedores y cifras tal como se publicaron y separan la capacidad real de la promesa del comunicado. Cuando un proveedor lanza un nuevo motor o un regulador endurece las normas de publicidad, Oliver Grant explica qué cambia de verdad para las empresas implicadas.
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