Sands China propone emisión de notas en dólares para refinanciar US$700 millones de deuda en 2027
La matriz Las Vegas Sands anunció la oferta prevista y una carta de elegibilidad para HKEX.
Puntos clave
- Sands China planea emitir notas senior sin garantía en dólares para redimir US$700 millones de deuda con vencimiento en 2027.
- Usará los ingresos netos más efectivo disponible para redimir los <f0>US$700-million, 2.300-percent senior notes due in 2027</f0>, incluidos los intereses devengados.
- Los ingresos también se destinarán a reembolsar el saldo pendiente de la línea de crédito rotativa 2024 y a fines corporativos generales, incluido gasto de capital.
- Sands China ha recibido una carta de elegibilidad para listar las nuevas notas en la Hong Kong Stock Exchange, pero no existe un acuerdo vinculante y la operación puede no materializarse.
- En el tercer trimestre, el EBITDA ajustado de propiedad fue de US$529 millones, un descenso del 12.0% interanual, sobre ingresos netos de US$1.94 billion, que subieron 1.8% interanual.
Sands China Ltd planea emitir notas senior sin garantía denominadas en dólares estadounidenses, con parte de los ingresos destinados a redimir US$700 millones de deuda con vencimiento en 2027, anunció la matriz Las Vegas Sands Corp el lunes. Los importes principales, tipos de interés y otros términos se fijarán en la fijación de precios, y no se había alcanzado un acuerdo vinculante en el momento del anuncio.
Uso de los ingresos y cotización
Sands China pretende usar los ingresos netos, junto con efectivo disponible, para redimir en su totalidad sus US$700-million, 2.300-percent senior notes due in 2027, incluidos los intereses devengados. La compañía también indicó que los ingresos se usarán para reembolsar el saldo pendiente de su línea de crédito rotativa 2024 y para fines corporativos generales, incluidos gastos de capital. El anuncio no divulgó el saldo pendiente de la rotativa ni cuánto se asignará a gasto de capital.
El grupo propone cotizar las nuevas notas en la Hong Kong Stock Exchange y dijo que ha recibido una carta de elegibilidad de la bolsa. El comunicado advirtió que la transacción “may or may not materialise”.
Resultados operativos recientes y activos
Sands China informó un EBITDA ajustado de propiedad del tercer trimestre de US$529 millones, una caída de 12.0 percent year-on-year, sobre ingresos netos de US$1.94 billion, un aumento de 1.8 percent year-on-year. La cartera de la compañía en Macao incluye The Venetian Macao, The Londoner Macao, The Parisian Macao y el Plaza Macao en Cotai, además de Sands Macao en la península de la ciudad.
Preguntas frecuentes
¿Qué deuda pretende refinanciar Sands China con la oferta propuesta?
Sands China pretende redimir sus <f0>US$700-million, 2.300-percent senior notes due in 2027</f0> y ha declarado que usará los ingresos netos de la emisión más efectivo disponible para pagarlas en su totalidad, incluidos los intereses devengados.
¿Se ha completado la oferta de notas?
No; a la fecha del anuncio no existía un acuerdo vinculante. La compañía señaló que la transacción “may or may not materialise”.
¿Dónde se listarían las nuevas notas?
La empresa propone listar las nuevas notas en la Hong Kong Stock Exchange y ha recibido una carta de elegibilidad de la bolsa, aunque la operación sigue sujeta a términos finales y a su ejecución.
¿Para qué más se usarán los ingresos de la emisión?
Además de redimir los bonos de 2027, los ingresos se usarán para reembolsar el saldo pendiente de la línea de crédito rotativa 2024 de Sands China y para fines corporativos generales, incluido gasto de capital; la compañía no detalló el saldo ni la asignación de capex.
¿Cómo le fue a Sands China en el tercer trimestre?
Sands China reportó un EBITDA ajustado de propiedad de US$529 millones en el tercer trimestre, una caída del 12.0% interanual, sobre ingresos netos de US$1.94 billion, que aumentaron 1.8% interanual.
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Oliver Grant
Corresponsal de tecnología del sector
Oliver Grant cubre la maquinaria tecnológica y de negocio del iGaming: acuerdos de plataformas y datos, herramientas de IA y cumplimiento, cambios en la afiliación y el marketing, y las cifras trimestrales detrás de todo ello. Sus artículos abren con el anuncio, citan proveedores y cifras tal como se publicaron y separan la capacidad real de la promesa del comunicado. Cuando un proveedor lanza un nuevo motor o un regulador endurece las normas de publicidad, Oliver Grant explica qué cambia de verdad para las empresas implicadas.
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