¿Es el momento de la consolidación en la industria del juego?
Grandes jugadores como IGT y L&W están ajustando sus estrategias, centrándose en negocios principales en medio de cambios significativos.
La industria del juego está viviendo un período de consolidación, marcado por decisiones recientes como la de International Game Technology (IGT) de cerrar su división de juegos de mesa electrónicos en 2027. Esta medida refuerza su enfoque en prioridades principales y objetivos de crecimiento a largo plazo. IGT, fusionada con Everi Holdings y adquirida por Apollo Global Management por 6.300 millones de dólares el año pasado, ya había separado su división de lotería en Brightstar Lottery.
Cambios estratégicos en IGT y Light & Wonder
Similar a IGT, Light & Wonder (anteriormente Scientific Games) también ha reducido su enfoque, vendiendo sus divisiones de lotería y apuestas deportivas en 2021. Esta estrategia ha resultado en un aumento del 30% en el precio de sus acciones en los últimos cinco años. Tras esta reestructuración, el CEO Matt Wilson destacó la nueva organización enfocada en "crear grandes juegos en todas las plataformas".
Operadores de casinos reconsideran el canal digital
Los operadores de casinos como Wynn Resorts también están reconsiderando su presencia digital. En 2023, Wynn cerró su marca WynnBet para centrarse en su complejo en los EAU y nuevas oportunidades terrestres. Julie Cameron-Doe, CFO, subrayó que el gasto en marketing digital no era sostenible y que había "mejores usos del capital".
Más sobre estrategias de operadores
Las Vegas Sands también ha dejado de explorar el mercado digital bajo la dirección del CEO Patrick Dumont, quien reafirmó que no está alineado con los objetivos a largo plazo de la compañía.
Cambios y oportunidades para MGM y Caesars
Tanto MGM como Caesars están en el centro del análisis debido a posibles cambios de propiedad. Caesars fue adquirida por Tilman Fertitta por 17.600 millones de dólares, mientras que MGM está evaluando una oferta de 18.000 millones de Barry Diller. Se especula con que Caesars podría desprenderse de su división digital para alinearla con las operaciones de Golden Nugget.
MGM continúa invirtiendo en sus empresas digitales como BetMGM, pero Diller dejó claro que su interés se centra en los activos físicos y no digitales del gigante del juego.
Apuesta arriesgada de las casas de apuestas
En contraste, las empresas de apuestas deportivas están expandiéndose hacia el mercado de predicciones. DraftKings y FanDuel son ejemplos de esta tendencia, aunque enfrentan desafíos legales y costos altos, con DraftKings anticipando gastos de hasta 300 millones de dólares este año en productos de predicción.
Las acciones de FanDuel y DraftKings han caído significativamente este año, lo que podría cuestionar la viabilidad de su expansión hacia las predicciones, especialmente si enfrentan demandas legales.
La incertidumbre del mercado de predicciones
Las demandas contra operadores de predicciones podrían llegar al Tribunal Supremo, lo que podría frenar su expansión dependiendo del fallo judicial. La tensión entre ofrecer productos de juegos y financieros es un reto para estos operadores que buscan diversificar sus ofertas.
Jess Marquez, un veterano en la cobertura del sector desde 2022, ofrece su visión única desde Reno, Nevada.
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Sobre el autor
Gonzalo Marín
Corresponsal de operaciones del sector
Gonzalo Marín cubre las operaciones corporativas del juego: estrategia de operadores, fusiones y adquisiciones, entradas en mercados regulados y lanzamientos de producto. Sus crónicas abren con la transacción, citan empresas, valoraciones y jurisdicciones tal como constan en los comunicados y distinguen el anuncio de su efecto real. Cuando un operador latinoamericano capta capital o una marca europea aterriza en la región, Gonzalo Marín cuenta quién firma, cuánto y con qué condiciones.
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