Tabcorp adquirirá BetMakers en un acuerdo de $267 millones

Tabcorp Holdings ha firmado un acuerdo vinculante para adquirir BetMakers Technology Group por aproximadamente $267 millones AUD (equivalente a $188.6 millones USD). Este acuerdo, anunciado a través de un comunicado en la Bolsa de Valores de Australia (ASX), busca integrar las plataformas tecnológicas y servicios B2B de apuestas de BetMakers en las operaciones de apuestas y medios de Tabcorp. Según el Acuerdo de Implementación del Esquema, Tabcorp ha propuesto comprar todas las acciones pendientes de BetMakers a $0.24 por acción. Este precio refleja un valor empresarial de alrededor de $267 millones y un valor de capital de aproximadamente $283 millones sobre una base totalmente diluida. La compra se financiará principalmente con las reservas de efectivo y líneas de crédito no usadas de Tabcorp.

Estrategia de modernización tecnológica

El liderazgo de Tabcorp describe la adquisición como un medio para acelerar la modernización de su plataforma tecnológica. El CEO de Tabcorp, Gillon McLachlan, afirmó: "La adquisición de BetMakers acelerará nuestra estrategia en múltiples áreas. BetMakers ha experimentado una transformación significativa en los últimos dos años y ha construido una impresionante tecnología de apuestas y un equipo talentoso. Acceder a estas ventajas mejorará nuestra capacidad tecnológica y acelerará nuestras ambiciones de producto". Jake Henson, CEO de BetMakers, añadió: "Compartimos un propósito común con Tabcorp: construir un negocio global líder en apuestas y medios."

Implicaciones financieras

Tabcorp espera ahorrar hasta $30 millones en sinergias de costos para finales del segundo año de propiedad. Estos ahorros provendrán de la consolidación de centros de datos, aplicaciones corporativas y contratos tecnológicos, reemplazando sus plataformas heredadas con la suite de productos de BetMakers, y logrando eficiencias en funciones corporativas y de apoyo. La transacción también se espera que sea positiva para las ganancias por acción (EPS) desde el segundo año posterior a la finalización, alcanzando un aumento de dos dígitos en el EPS para el tercer año.

Condiciones del acuerdo

La adquisición propuesta estará sujeta a una serie de condiciones habituales, incluyendo la aprobación de los accionistas de BetMakers y de los tribunales, y el visto bueno de la Comisión Australiana de Competencia y Consumo. También esperarán consentimientos regulatorios de las autoridades de juegos y carreras en jurisdicciones donde BetMakers opera. Se planifica completar la transacción en el tercer trimestre del año fiscal 2027 de Tabcorp, pendientes de las aprobaciones finales regulatorias y de accionistas.

Segunda oportunidad

El interés de Tabcorp por BetMakers surgió por primera vez en diciembre de 2025, después de un año fiscal positivo en 2025. No obstante, las conversaciones no avanzaron más allá de una discusión informal. Además, Tabcorp enfrentó multas de más de $2.7 millones por parte de la Autoridad Australiana de Comunicaciones y Medios por violaciones regulatorias. En contraste, el año pasado, BetMakers adquirió Las Vegas Dissemination Company, empresa que espera generar aproximadamente $4.5 millones en ingresos en su primer año post-adquisición.