Tabcorp adquiriría BetMakers por AU$267 millones

Tabcorp Holdings ha firmado un acuerdo vinculante para adquirir BetMakers Technology Group por aproximadamente AU$267 millones (US$188.6 millones). Este anuncio llega meses después de que las conversaciones previas de adquisición fracasaran. La adquisición, divulgada a través de un comunicado de la Bolsa de Valores de Australia, tiene como objetivo incorporar la tecnología de apuestas y los servicios B2B de BetMakers en las operaciones de Tabcorp. Tabcorp comprará todas las acciones en circulación de BetMakers a AU$0.24 por acción, reflejando un valor empresarial de alrededor de AU$267 millones y un valor de capital de aproximadamente AU$283 millones en base completamente diluida. La adquisición utilizará principalmente las reservas de efectivo de Tabcorp y las facilidades de deuda no utilizadas.

Adquisición Estratégica para Mejorar la Tecnología

La adquisición desempeñará un papel fundamental en la modernización de la plataforma tecnológica de Tabcorp. Gillon McLachlan, CEO de Tabcorp, declaró: "La adquisición de BetMakers acelerará nuestra estrategia en múltiples áreas. BetMakers ha cambiado significativamente en los últimos dos años, construyendo una impresionante tecnología de apuestas y un equipo talentoso." Jake Henson, CEO de BetMakers, agregó que la fusión de los derechos de Tabcorp con las plataformas de BetMakers creará una oferta global integral.

Impacto Financiero y Sinergias Esperadas

Tabcorp anticipa lograr sinergias de costos de hasta AU$30 millones para finales de dos años. Se espera que los ahorros provengan de la consolidación de centros de datos, reemplazo de plataformas heredadas y eficiencias en funciones corporativas. Se prevé que el acuerdo sea positivo para las ganancias por acción (EPS, por sus siglas en inglés) a partir del segundo año, alcanzando una acumulación de doble dígito en EPS para el tercer año. Los accionistas de BetMakers pueden optar por recibir hasta el 25% de su compensación en nuevas acciones de Tabcorp.

Aprobaciones Regulatorias y de Accionistas

La adquisición requiere varias aprobaciones, incluyendo las de los accionistas de BetMakers y la Comisión Australiana de Competencia y Consumidor. También están pendientes los consentimientos regulatorios de las autoridades de juegos y carreras donde opera BetMakers. Se prevé que la transacción se complete en el tercer trimestre del año fiscal 2027 de Tabcorp, sujeto a recibir las aprobaciones finales. Un folleto del esquema y un informe de expertos se distribuirán a los accionistas de BetMakers a finales de 2026.

Antecedentes del Acuerdo

Las conversaciones iniciales de adquisición comenzaron en diciembre de 2025, tras un sólido año financiero para Tabcorp. La empresa reportó un aumento en los ingresos y un retorno a las ganancias netas. Sin embargo, las discusiones no avanzaron más allá de las etapas informales. Además, Tabcorp enfrentó multas por un total de AU$2.7 millones de la Autoridad Australiana de Comunicaciones y Medios a principios de año por violaciones de telemarketing y spam. Mientras tanto, BetMakers adquirió Las Vegas Dissemination Company, que se espera genere alrededor de US$4.5 millones en ingresos en su primer año posterior a la adquisición.

Proyecciones Futuras y Alineación Estratégica

Esta adquisición posiciona a Tabcorp para un crecimiento a largo plazo aprovechando la innovadora tecnología y capacidades de datos de BetMakers. La integración transformará su negocio global de apuestas y medios, ofreciendo un portafolio mejorado a sus clientes.