La FCA prohíbe y multa a £56,400 al ex CEO de SVS Securities, Demetrios Hadjigeorgiou

La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) ha prohibido a Demetrios Hadjigeorgiou, ex CEO de SVS Securities Plc, ocupar roles de alta dirección en el sector de servicios financieros del Reino Unido y le impuso una multa de £56,400. Las acciones de la FCA siguen hallazgos de que el Sr. Hadjigeorgiou no gestionó adecuadamente SVS Securities y no protegió los intereses de sus clientes, lo que llevó a pérdidas para los clientes, incluidas sus ahorros para pensiones.

Hallazgos de la FCA: Fallos en la Protección del Cliente y Diligencia Debida

La FCA determinó que Demetrios Hadjigeorgiou no ejerció la habilidad, cuidado o diligencia adecuados en su rol como director ejecutivo de SVS Securities Plc. El regulador citó violaciones de la Declaración de Principios 6, ya que no supervisó las actividades de la firma con los estándares requeridos para la protección del cliente.

Entre el 1 de mayo de 2018 y el 7 de agosto de 2019, SVS Securities bajo el liderazgo del Sr. Hadjigeorgiou invirtió fondos de clientes—incluidos los ahorros de pensiones—en productos financieros de alto riesgo. SVS recibió pagos significativos de las entidades emisoras de estos productos. Durante este período, la toma de decisiones no priorizó los intereses de los clientes sobre el beneficio comercial.

Inversiones de Alto Riesgo y Deducciones Ocultas

La investigación de la FCA reveló dos fallos críticos durante el mandato del Sr. Hadjigeorgiou:

• SVS Securities asignó dinero de clientes a activos de alto riesgo, en ocasiones sin realizar las verificaciones de idoneidad adecuadas para los clientes, específicamente aquellos que invertían ahorros para la jubilación.
• Se tomó una decisión bajo su supervisión de reducir el valor de las inversiones en bonos de los clientes en un 10% al momento de la venta, generando para SVS £359,800. Los clientes no fueron informados adecuadamente de esta deducción, resultando en una pérdida directa de sus saldos, en algunos casos afectando los fondos de pensiones.

"Acumular una pensión para la jubilación es una de las inversiones más importantes que puede hacer. El Sr. Hadjigeorgiou puso en riesgo los ahorros de las personas y sus acciones han dejado a la gente en una peor situación en la jubilación", declaró Therese Chambers, Directora Ejecutiva Conjunta de Cumplimiento y Supervisión del Mercado de la FCA.

Administración de SVS Securities y Acciones Regulatorias

SVS Securities Plc entró en administración especial el 5 de agosto de 2019 tras la supervisión regulatoria y fue disuelta oficialmente el 10 de agosto de 2023. El Sr. Hadjigeorgiou ocupó el cargo de CEO durante el período clave bajo revisión. La FCA emitió por primera vez un Aviso de Decisión el 25 de abril de 2024 outlining las violaciones y sanciones propuestas. Después de que el Sr. Hadjigeorgiou acordara un acuerdo y retirara su apelación ante el Tribunal Superior, la FCA formalizó la prohibición y la multa en su Aviso Final.

La orden de prohibición se aplicó en virtud de las secciones 66 y 56 de la Ley de Servicios y Mercados Financieros de 2000. Esta acción es parte de los esfuerzos más amplios de la FCA para abordar la mala conducta en el tratamiento de los fondos de pensiones, con acciones recientes que también apuntan a otras personas relacionadas con SVS Securities (ver más en nuestra sección de regulación).

Implicaciones para Gerentes Senior en Servicios Financieros

Este caso subraya la expectativa de la FCA de que los líderes senior deben priorizar los intereses de los clientes por encima del beneficio comercial. No hacerlo—con evidencia de toma de riesgos deliberada u obfuscación—resultará en intervención regulatoria, incluyendo prohibiciones de funciones senior y multas sustanciales.

Más detalles sobre la administración de SVS Securities y las prácticas de cumplimiento de la FCA se cubren en noticias del sector.

Contexto Regulatorio y Próximos Pasos

Las acciones de la FCA contra el Sr. Hadjigeorgiou siguen advertencias repetidas a los administradores de fondos discrecionales y firmas de inversión sobre sus responsabilidades hacia los clientes vulnerables y los ahorradores de fondos de pensiones. El regulador ha señalado que las fallas de liderazgo en esta área llevarán a la responsabilidad individual, no solo a sanciones organizacionales. Se aconseja a las firmas del sector que aseguren divulgaciones transparentes, verificaciones de idoneidad robustas y una supervisión exhaustiva de las decisiones de inversión que involucren activos de clientes.