Los accionistas de Evoke aprueban la adquisición por parte de Bally's Intralot por £243 millones en acciones
El 99.63% de las acciones de Evoke votan a favor mientras que el acuerdo de valor empresarial de £2.2bn, que incluye activos de William Hill, avanza hacia su finalización a principios de 2027.
Puntos clave
- Los accionistas de Evoke aprobaron la adquisición de £243 millones por parte de Bally's Intralot.
- La transacción establece el valor empresarial de Evoke en £2.2 mil millones, considerando la deuda existente de la compra de activos de William Hill.
- El 99.63% de las acciones de Evoke votaron a favor en las reuniones del 17 de agosto.
- El acuerdo se completará en el primer trimestre de 2027, sujeto a condiciones de cierre y regulatorias.
- Bally's Intralot reportó un crecimiento interanual del 199% en ingresos para el segundo trimestre, mientras que Bally's Corporation enfrenta preocupaciones sobre convenios de deuda.
Los accionistas de Evoke han aprobado abrumadoramente la adquisición de £243 millones en acciones por parte de Bally's Intralot, que cotiza en Atenas. Esta transacción, que valora a Evoke en £2.2 mil millones incluyendo su deuda existente, se formalizó a través de una reunión judicial y una reunión general celebradas el 17 de agosto. Se espera que el acuerdo se cierre en el primer trimestre de 2027, sujeto a las condiciones habituales de cierre y regulatorias.
Los accionistas de Evoke apoyan la adquisición de Bally's Intralot
En la reunión judicial del 17 de agosto, 30 accionistas del esquema apoyaron la propuesta de adquisición de Bally's Intralot mientras que solo un accionista votó en contra. La posterior reunión general vio que 99.63% de los votos emitidos fueron a favor y un 0.37% en contra, de un total de 269,432,165 acciones. El alto nivel de aprobación despeja un obstáculo significativo, moviendo el acuerdo hacia el cierre final y los pasos regulatorios en la consolidación del sector de b2b.
Resumen de la transacción y valoración
La estructura de adquisición es un acuerdo de acciones, poniendo el valor empresarial total de Evoke en £2.2 mil millones. Esto incluye la deuda derivada de la compra apalancada de Evoke de los activos no estadounidenses de William Hill en 2022. La línea de tiempo de la transacción se ha alargado desde que Bally's Intralot hizo su primer movimiento en enero, ofreciendo 32p por acción; una oferta que fue inicialmente rechazada después de que la junta de Evoke iniciara una revisión estratégica para explorar una venta. Bally's Intralot aumentó su propuesta a 50p por acción y luego, en última instancia, a 52p por acción, con términos acordados después de la extensión de la fecha límite del 18 de mayo al 8 de junio.
Aprobaciones regulatorias y finalización del acuerdo
La finalización de la adquisición está prevista para el primer trimestre de 2027, pendiente de las condiciones finales de cierre y de las aprobaciones regulatorias. Los votos representan un hito fundamental, pero como es común en las transacciones del sector, el cierre de la transacción está sujeto a una revisión más profunda por parte de las autoridades de licencias y los organismos de supervisión relevantes en los mercados clave.
Finanzas y justificación de Bally's Intralot
Bally's Intralot, que cotiza en Atenas, anunció un aumento interanual de ingresos del 199% a €544.2 millones (£465.8 millones) para el segundo trimestre. En el informe financiero de la compañía, el CEO Robeson Reeves comentó:
"Nuestros logros durante el trimestre fortalecen nuestra confianza en el valor que podemos crear juntos. El mismo enfoque de disciplina de costos y crecimiento orgánico se traduce directamente a un negocio del tamaño y alcance de Evoke." — Robeson Reeves, CEO, Bally's Intralot
Bally's Corporation, que posee una participación mayoritaria en Bally's Intralot, reportó un aumento del 20% en los ingresos del grupo en el segundo trimestre, alcanzando los $792.2 millones (£585.8 millones). Sin embargo, sus acciones cayeron un 25% el 17 de agosto después de que la dirección resaltara posibles problemas para cumplir con los convenios de deuda. Las presentaciones públicas ante la Comisión de Bolsa y Valores el 14 de agosto indicaron que Bally's Corporation "no proyecta que satisfaga el requerimiento de mantenimiento de liquidez" ni el "covenant de ratio de apalancamiento neto consolidado" en sus acuerdos de préstamo. Estos factores añaden una capa de complejidad al financiamiento del acuerdo y a la estrategia general del grupo.
Contexto estratégico: activos heredados y consolidación del sector
La adquisición de activos no estadounidenses de William Hill por parte de Evoke en 2022, financiada en gran parte a través de deuda, continúa moldeando la valoración de la compañía y la estructura del acuerdo. La actual adquisición por parte de Bally's Intralot refleja las tendencias continuas de consolidación en casino y b2b, ya que los operadores buscan equilibrar el crecimiento orgánico con estrategias de gestión disciplinada de costos en los mercados internacionales. El escrutinio regulatorio y la integración de activos heredados pueden influir en el cronograma y las prioridades operativas tras la finalización.
Próximos pasos para los interesados
A medida que el acuerdo avanza a través de los cierres y revisiones regulatorias, la atención se centrará en la planificación de la integración entre Bally's Intralot y Evoke. Los inversores y prestamistas observarán cómo la entidad combinada aborda el apalancamiento, la liquidez y los objetivos de crecimiento en el contexto de la reacomodación continua del sector.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo se espera que se complete la adquisición de Bally's Intralot de Evoke?
Se espera que la adquisición se cierre en el primer trimestre de 2027, pendiente de cierre y aprobaciones regulatorias tras el abrumador apoyo de los accionistas el 17 de agosto.
¿Cuál es el valor empresarial total de Evoke en la adquisición?
El valor empresarial total de Evoke en el acuerdo de Bally's Intralot es de £2.2 mil millones, incluyendo la deuda incurrida por su adquisición apalancada de activos no estadounidenses de William Hill en 2022.
¿Cómo votaron los accionistas de Evoke sobre el acuerdo de Bally's Intralot?
En las reuniones del 17 de agosto, el 99.63% de las acciones de Evoke votaron a favor de la adquisición total en acciones por parte de Bally's Intralot, con solo un 0.37% en oposición de 269,432,165 acciones.
¿Qué desafíos financieros enfrenta Bally's Corporation tras la votación del acuerdo?
Bally's Corporation vio caer sus acciones un 25% después de plantear preocupaciones sobre el cumplimiento de los convenios de deuda, citando en sus presentaciones a la SEC que puede que no cumpla con los requisitos de liquidez y de ratio de apalancamiento neto consolidado a pesar de un aumento del 20% en los ingresos del segundo trimestre.
¿Por qué es relevante la compra de activos de William Hill para la valoración de Evoke?
La adquisición apalancada de los activos no estadounidenses de William Hill por parte de Evoke en 2022 contribuyó directamente a su valor empresarial actual y al perfil de deuda incluido en la adquisición de Bally's Intralot.
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Sobre el autor
Marcus Webb
Corresponsal de operaciones del sector
Marcus Webb cubre las operaciones de la industria del juego: estrategia de operadores, fusiones y adquisiciones, entradas en mercados y lanzamientos de producto, desde rebrandings de casas de apuestas hasta migraciones completas de plataforma. Sus artículos citan empresas, valoraciones y jurisdicciones tal como se divulgaron y separan el anuncio de su impacto en el mercado. Cuando un grupo consolida una marca o un aspirante entra en un nuevo estado, Marcus Webb explica quién gana, quién paga y qué se cierra el próximo trimestre.
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