La EBA consulta sobre nuevas normas para la reclasificación de empresas de inversión
La Autoridad Bancaria Europea abre consulta sobre tres normas técnicas para la reclasificación de empresas de inversión como entidades de crédito cuando superen los 30 000 millones de euros en activos totales.
Puntos clave
- La EBA abrió consulta sobre tres normas para la reclasificación de empresas de inversión que superen los 30 000 millones de euros en activos.
- Las nuevas normas precisan el cálculo de activos y establecen obligaciones de reporte desde los 5 000 millones de euros.
- Por primera vez, se detallan los factores para la concesión de exenciones a la autorización como entidad de crédito.
- La consulta estará abierta hasta el 25 de noviembre de 2026, incluyendo una audiencia pública virtual el 30 de septiembre.
La Autoridad Bancaria Europea (EBA) ha iniciado una consulta sobre tres borradores de Normas Técnicas Regulatorias (RTS) referentes a la reclasificación de empresas de inversión como entidades de crédito en la Unión Europea. El proceso se activa cuando una empresa de inversión supera el umbral de los 30 000 millones de euros en activos totales. Estas propuestas buscan clarificar el método de cálculo de los activos totales, los requisitos de reporte ante la autoridad competente y los criterios para la obtención de exenciones, conforme a las enmiendas de 2024 de la Directiva de Requisitos de Capital (CRD). El plazo para presentar comentarios finaliza el 25 de noviembre de 2026.
Umbral de 30 000 millones de euros: aplicación y cálculo bajo la CRD
El régimen actual exige que las empresas de inversión que superen los 30 000 millones de euros en activos pasen a clasificarse y ser autorizadas como entidades de crédito, abandonando su régimen bajo la autorización MiFID. Las enmiendas de la CRD de 2024 especifican qué entidades deben incluirse en el cálculo de los activos totales, proporcionando una mayor certeza jurídica y uniformidad en la supervisión.
La EBA, en virtud del artículo 8a(6)(b) de la CRD, propone una metodología detallada para calcular el nivel de activos a nivel individual y consolidado. Esto permitirá a las empresas determinar con precisión si alcanzan el umbral, con el fin de activar la obligación de solicitar una nueva autorización.
Requisitos de reporte para empresas de inversión
Los borradores de RTS introducen obligaciones de reporte refinadas para las empresas de inversión, especialmente aquellas con activos totales superiores a 5 000 millones de euros, en línea con lo estipulado en el artículo 55(5) del Reglamento de Empresas de Inversión (IFR).
- Estas empresas deberán reportar periódicamente sus activos totales a la autoridad competente, utilizando plantillas y manuales diseñados por la EBA.
- El objetivo es garantizar que la información sobre el cumplimiento del umbral sea transparente y fácilmente verificable por los supervisores nacionales.
Condiciones para solicitar exención de la reclasificación
Por primera vez, la EBA consulta sobre factores que las autoridades competentes deben considerar al evaluar una solicitud de exención del requisito de obtener una autorización como entidad de crédito, detallados en el artículo 8a(7) de la CRD. Si se concede la exención, la empresa podrá seguir operando bajo su autorización como empresa de inversión.
Entre los factores propuestos se incluyen:
- Naturaleza, escala y complejidad de las actividades de la empresa de inversión
- Grado en que la entidad realiza actividades bancarias típicas
- Riesgo sistémico potencial y contribuciones a la estabilidad financiera
“Los RTS revisados reflejan las enmiendas de 2024 a la CRD y contribuyen a una aplicación más proporcionada y basada en riesgos del marco para empresas de inversión”, señala la EBA en su comunicación oficial.
Proceso de consulta pública y documentos relevantes
Cualquier parte interesada puede enviar comentarios sobre el borrador hasta el 25 de noviembre de 2026 a través de la página oficial de consulta de la EBA. Además, la EBA celebrará una audiencia pública virtual el 30 de septiembre de 2026 a las 10:00 CEST, para la cual es necesario registrarse antes del 25 de septiembre a las 16:00 CEST. Los detalles para acceder a la reunión serán proporcionados a quienes formalicen su registro.
Los documentos sometidos a consulta incluyen:
- Borrador de RTS sobre la reclasificación de empresas de inversión (906,52 KB en PDF)
- Plantillas para el seguimiento del umbral (Anexo 1, 71,44 KB en PDF)
- Manual actualizado conforme a la CRD6 (Anexo 2, 248,28 KB en PDF)
Finalizada la consulta, salvo que se solicite lo contrario, todos los comentarios serán publicados.
Marco legal de las nuevas RTS para empresas de inversión
Los borradores han sido elaborados bajo el siguiente marco normativo:
- Artículo 8a(6)(b) de la CRD: especifica la metodología para calcular el nivel de activos totales a efectos del umbral de 30 000 millones de euros.
- Artículo 55(5) del IFR: exige la definición de requisitos de reporte para empresas de inversión que superen los 5 000 millones de euros en activos.
- Artículo 8a(7) de la CRD: detalla los factores que deben valorar las autoridades al evaluar la concesión de exenciones.
Para leer sobre otros marcos regulatorios del sector financiero y su interacción con plataformas digitales, consulte nuestra sección de regulación.
Relevancia para operadores y proveedores del sector
Las nuevas normas propuestas por la EBA tendrán efectos directos sobre grandes actores de servicios de inversión que, al superar los límites establecidos para activos, estarán sujetos a requisitos propios de las entidades de crédito. Los proveedores y plataformas deberán adaptar sus procedimientos de reporte e identificación de clientes para asegurar el cumplimiento de estas obligaciones reforzadas.
Los participantes institucionales del sector tienen así una ventana para influir en la redacción definitiva de los RTS mediante la presentación de comentarios y su participación en la audiencia virtual de septiembre.
Preguntas frecuentes
¿Qué cambia para las empresas de inversión que superan los 30 000 millones de euros en activos?
Las empresas de inversión que rebasan los 30 000 millones de euros deben obtener una autorización como entidad de crédito según la Directiva de Requisitos de Capital, aplicando los nuevos criterios y metodología publicados por la EBA.
¿Cómo deben reportar sus activos las empresas de inversión bajo la nueva normativa?
Las empresas con activos superiores a 5 000 millones de euros estarán obligadas a reportar periódicamente esta información a las autoridades nacionales usando plantillas estándar desarrolladas por la EBA.
¿Cuándo es posible solicitar una exención a la reclasificación como entidad de crédito?
Una exención puede ser solicitada si la autoridad competente, tras evaluar factores como la complejidad de la entidad y su impacto sistémico, determina que no es necesario el cambio de régimen; los criterios específicos se recogen en los borradores de RTS de la EBA de 2026.
¿Cuál es la fecha límite para participar en la consulta pública de la EBA?
La fecha límite para enviar comentarios a la consulta sobre las nuevas RTS es el 25 de noviembre de 2026, y también se puede participar en la audiencia virtual del 30 de septiembre de ese año.
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Sobre el autor
Miguel Sandoval
Corresponsal de regulación
Miguel Sandoval sigue la legislación del juego, las licencias y las medidas de los reguladores: de la DGOJ española y las autoridades latinoamericanas a la UKGC, la MGA y el mapa estado por estado en Norteamérica. Sus artículos responden con precisión a tres preguntas — qué cambió, dónde y a quién afecta — con jurisdicciones, fechas y sanciones citadas tal como se publicaron. Operadores y responsables de cumplimiento leen a Miguel Sandoval para saber qué normativa se movió antes de su próxima reunión.
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